I. МЕТА

Відкличний трастовий фонд інших виплат по закінченні трудової діяльності містить активи, які інвестуються з метою отримання прибутку, необхідного для фінансування зобов'язань Округу з виплат по закінченні трудової діяльності. Час від часу інвестиційний прибуток може перевищувати суму, необхідну для фінансування зобов'язань Округу з виплат по закінченні трудової діяльності. Коли це відбувається, Статут штату Міннесота дозволяє Шкільній раді на власний розсуд використовувати надлишкові активи. Ця політика має на меті надати керівні принципи для процесу прийняття рішень Шкільною радою за таких обставин.

II. ЗАГАЛЬНА ЗАЯВА ПРО ПОЛІТИКУ

Стаття 471.6175, підрозділ 7 (а) Закону штату Міннесота вимагає, щоб активи трасту використовувалися для виплати колишнім посадовим особам та працівникам законних виплат після звільнення, за винятком випадків, коли існує одна з таких умов:

1. Відбулися зміни в законодавстві штату або федеральному законодавстві, що впливають на зобов'язання політичного підрозділу або державного органу щодо виплат після звільнення.
2. Відбулася зміна в демографічному складі працівників цього адміністративно-територіального підрозділу або державного органу, які мають право на отримання пільг після виходу на пенсію.
3. Відбулися зміни в положеннях або умовах щодо виплат після звільнення в даній адміністративній одиниці або державній установі, включаючи, але не обмежуючись, частину витрат, яку повинні сплатити працівники, що мають право на отримання виплат.
4. Існують інші фактори, які мають істотний вплив на актуарно визначені зобов'язання цього адміністративного підрозділу або державного органу щодо виплат після виходу на пенсію, і в цьому випадку будь-яка сума, що перевищує 100 відсотків актуарно визначених зобов'язань цього адміністративного підрозділу або державного органу щодо виплат після виходу на пенсію, визначених відповідно до стандартів Ради з стандартів бухгалтерського обліку в державному секторі, може бути вилучена та використана для будь-яких цілей.

З огляду на те, що активи трасту OPEB інвестуються в ті самі види цінних паперів, що й Державна асоціація пенсійного забезпечення вчителів та Асоціація пенсійного забезпечення державних службовців, на вартість активів трасту впливатимуть як прибутки, так і збитки від ринкової оцінки.

Крім того, на оцінку зобов'язань за договором також впливатимуть ставки страхових внесків на медичне страхування для пенсіонерів: зобов'язання зменшуватимуться, якщо майбутні ставки страхових внесків будуть нижчими за актуарні прогнози, і збільшуватимуться, якщо майбутні страхові внески будуть вищими за актуарні прогнози.

Оскільки нашим фідуціарним обов'язком перед пенсіонерами є постійне забезпечення 100% покриття зобов'язань за договором за рахунок активів трасту, розумно постійно підтримувати активи на рівні, що перевищує 100% зобов'язань за договором, щоб бути готовими до випадків, коли активи трасту можуть зменшитися під впливом ринкових сил.

Отже, відкличний трастовий фонд Minnetonka OPEB повинен підтримувати баланс активів на рівні 115 % від зобов'язань, визначених за результатами щорічних актуарних розрахунків. Вилучення активів повинно бути обмежене тією частиною активів, яка перевищує 115 % від актуарно визначеної суми зобов'язань.

Вилучення активів нижче 115% може бути здійснено за згодою шкільної ради. Згідно із законодавством штату Міннесота, вилучення активів не повинно призводити до зниження рівня активів нижче 100% від актуарно визначених зобов'язань.

Юридичні посилання:    
Закони штату Міннесота 471.6175, підрозділ 7 (а)

Переглянуто: 16 грудня 2010 р.
Затверджено: 6 січня 2011 р.